إقراض العملات الرقمية (الجزء الأول)

ما هو الإقراض بالعملات الرقمية؟

إقراض العملات الرقمية هو عملية أخذ العملة الرقمية من مستخدم واحد وتقديمها إلى مستخدم آخر (الاقتراض) مقابل رسوم (سعر الفائدة). تتوفر خدمات الإقراض للعملات الرقمية من خلال المنصات المركزية واللامركزية. يبدأ الإقراض بالعملات الرقمية، وبشكل أكثر تحديداً التمويل اللامركزي، من خلال العقود الذكية.

كيف يعمل الإقراض بالعملات الرقمية؟

عادة ما تكون هناك ثلاثة أطراف مشتركة في عملية الإقراض. المُقرض والمقترض والمنصة المركزية أو اللامركزية التي تسهل الخدمة. في معظم أنواع القروض، يُطلب من المقترض تقديم ضمانات للقرض الذي يحصل عليه، وتقوم المنصة بحساب الرسوم الواجب دفعها (سعر الفائدة) بالإضافة إلى الضمان المطلوب (عادةً ما يصل إلى ١٥٠٪ إلى ٢٠٠٪ من المبلغ المقترض ). علاوة على ذلك، تتيح بعض المنصات للمستخدمين كسب فائدة على ضماناتهم التي ستساعد في سداد القرض والفائدة (نوع من إقراض ضماناتهم للبروتوكول). يضع المُقرض عملته الرقمية في مجمع تديره المنصة، وتقوم المنصة بحساب الرسوم التي سيتم اكتسابها (سنوياً) التي يتعين دفعها للمقرض. تعمل المنصة اللامركزية التي تدير العقود الذكية بشكل كامل على تسهيل المعاملات بين المقترض والمقرض.

أنواع منصات إقراض العملات الرقمية

منصات الإقراض المركزية

تعمل منصات التمويل المركزية كوسيط لخدمات الإقراض. حيث أنها بمثابة البنوك لخدمات الكريبتو مثل الإقراض ولكنها أقل تنظيماً. تتولى المنصات المركزية الوديعة على الأموال المودعة (التي يتم إقراضها في مجمعات تخزين بهدف كسب الفائدة أو الضمان). بالإضافة إلى ذلك، تتطلب جميع المنصات المركزية من المستخدمين إنشاء حساب يتضمن الخضوع لمتطلبات إجراءات معرفة العميل، وبالتالي استبعاد إخفاء الهوية. على الرغم من أنه يتعين على المستخدمين التخلي عن سرية هويتهم، يمكن لهذه المنصات حماية العملات الرقمية من خلال التأمين أو عن طريق تخزين العملة الرقمية في محافظ باردة.

علاوة على ذلك، تستخدم منصات التمويل المركزي تقنية البلوك تشين التي توفر نظاماً ذو شفافية عالية تماماً لأن جميع المعاملات يتم تسجيلها في سجل معاملات عام. على الرغم من وجود المزيد من الإجراءات والخطوات في التمويل المركزي أكثر من تلك اللامركزية، إلا أنها تمتاز بكونها الأكثر تنظيماً وأماناً مما يجعلها أكثر جاذبية للمستثمرين التقليديين. تشمل منصات التمويل المركزي للإقراض الأكثر شهرة بلوك فاي وسليسيوس وباينانس ونيكسو.

منصات الإقراض اللامركزية

تقدم منصات اللامركزية طريقة لا مركزية وآلية تماماً لتقديم خدمات الإقراض. تتم أتمتة معاملات الإقراض من خلال خوارزميات العقود الذكية المبرمجة مسبقاً. منصات التمويل اللامركزية متاحة بشكل أكبر لعامة الناس لأنها تحتوي على أي إجراءات معرفة العميل أو تسجيل لاستخدام الخدمة؛ يحتاج المستخدم فقط إلى محفظة رقمية والوصول إلى الإنترنت. ومع ذلك، فإن استخدام منصة التمويل اللامركزي يتطلب مستوى من الفهم والإلمام بتقنية الكريبتو والبلوك تشين، مما يجعلها غير سهلة الاستخدام من قبل العديد من المستثمرين المبتدئين. بعض من أبرز منصات الإقراض التمريل اللامركزية تشمل آفي وكومباوند.

أنواع قروض العملات الرقمية

قروض سريعة

القرض السريع هو نوع من الديون غير المضمونة والمتاحة فقط على منصات التمويل اللامركزي. كما هو الحال مع أي معاملة لامركزية (بما في ذلك الإقراض)، تتم أتمتة القروض السريعة بواسطة عقود ذكية بشرط أن يتم سداد المبلغ المقترض بالإضافة إلى الفائدة في نفس كتلة المعاملة. إذا لم يتم استيفاء هذا الشرط ، فإن الصفقة ستفشل، ولهذا السبب ليست هناك حاجة لطرح ضمانات. تُستخدم القروض العاجلة بشكل أساسي لاستغلال فرص المراجحة ومقايضات الضمانات.

القروض المضمونة

تمنح القروض المضمونة للمقترضين مزيداً من الوقت لسداد القرض. في سوق العملات الرقمية شديد التقلب، يمكن للمستخدمين اقتراض ما يصل إلى ٥٪ فقط من الضمان المقدم؛ وهذا يتيح بعض المجال في حالة فقدان الضمان لقيمته بسبب ظروف السوق. إذا انخفض الضمان إلى ما دون حد معين، فسيتم تصفية الضمان. يمكن تقديم القروض في شكل عملات ثابتة أو عملات رقمية مثل البيتكوين أو الإثيريوم.